| Chartmethode/Technik |
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| TRENDLINIEN |
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Grundlegende
Regeln |
| Aufwärtstrend |
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- Verbindung von 3
Tiefpunkten
- Trendlinie liegt unter den Preisen/Kursen |
| Abwärtstrend |
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- Verbindung von 3
Hochpunkten
- Trendlinie liegt über den Preisen/Kursen |
| Ausnahme |
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Preise brechen die
Trendlinie bereits beim dritten Punkt |
| "Break out" Trendumkehr |
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dort wo der
Schlußpreis- oder kurs unter / über der Trendlinie liegt |
| Volumen |
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| Aufwärtstrend |
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ansteigende Volumen vor
oder dicht bei Höchstpreisen |
| Abwärtstrend |
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ansteigende Volumen vor
oder dicht bei Tiefstpreisen |
| Ausnahme |
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die sogenannten
"Roll-over-Dates" für den Kontraktwechsel |
| Open Interest |
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| noch nicht "geschlossende" Kontrakte |
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fallende oder steigende
Tendenz bis zum "Profit Taking" |
| BAR CHARTS |
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Grundlegende
Regeln |
| Aufwärttrend |
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drei oder mehr
aufeinander folgende höhere "Lows" (Tiefpunkte) und/ oder "Closes"
(Schlußkurse) |
| Abwärtstrend |
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drei oder mehr
aufeinander folgende tiefere "Highs " (Hochpunkte) und/ oder "Closes"
(Schlußkurse) |
| Aufwärtstrend (im kleinen Maßstab) |
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größere Entfernung
zwischen "High" und "Low " auf einem Bar in einem aufwärtsstrebenden
Markt |
| Abwärtstrend (im kleinen Maßstab) |
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... in einem
abwärtsstrebenden Markt |
| POINT & FIGURE |
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erhält
demnächst eine eigene Rubrik |
| Aufwärtstrend |
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beendet durch
"Single / Double Tops" (einfache / doppelte Höchstpreise oder -kurse) |
| Abwärtstrend |
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beendet durch
"Single / Double Bottoms" (einfache/ doppelte Tiefstpreise oder -kurse) |
| Aufwärtstrend |
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beendet durch
"Triple Tops |
| Abwärtstrend |
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beendet durch
"Triple Bottoms |
| TREND KANÄLE |
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Grundlegende
Regeln |
| Aufwärtstrend |
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Verbindung dreier
"Lows" mit der Trendlinie und Paralleiverschiebung einer Linie, die durch die
"Highs begrenzt wird |
| Abwärtstrend |
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Verbindung dreier
"Highs" mit der Trendlinie und Paralleiverschiebung einer Linie, die durch die
"Lows begrenzt wird |
| Projezierung von Trendlinien |
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dient zur zukünftigen
und -kanälen Preiszielbestimmung |
| TREND ANGLES (Trend Winkel) |
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Grundlegende
Regeln |
| Aufwärtstrend |
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Bedeutung von 45'Linien
und steiler Anstiegswinkei von einem "Major Low" ausgehend |
| Abwärtstrend |
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Bedeutung von 45'Linien
und scharf fallender Winkel von einem "Major High " ausgehend |
| Projezierung von Winkel-Linien |
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dient zur zukünftigen
Preisrichtungsbestimmung |
| SUPPORT- RESISTANCE (Unterstützung - Widerstand) |
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Grundlegende
Regeln |
| "SupportLines" |
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Verbindung mindestens
dreier "Lows" durch eine horizontale Linie |
| "Resistance Line" |
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Verbindung mindestens
dreier "Highs " durch eine horizontale Linie |
| Projezierung von "Supportlines und "Resistance Lines" |
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dient zur zukünftigen
Preiszielbestimmung |
| TOP & BOTTOM FORMATIONEN |
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Grundlegende
Regeln |
| Trendumkehr durch "simple double, triple tops" |
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Beobachtung und
Interpretation
aufeinander folgender, fallender
"Highs " und niedriger "Closes
(Preisrichtung) |
| Trendumkehr durch "simple double, triple bottoms" |
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Beobachtung und
Interpretation
aufeinander folgender, steigender
"Lows " und höherer "Closes
(Preisrichtung) |
| KONSOLIDIERUNGSZONEN |
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Grundlegende
Regeln |
"Break-out"
(Ausbruch)
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- Konsolidierungzone
wird durch die horizontalen 'T-Support" und "Resistance" Linien
bestimmt"
- "Break-out": Beobachtung der Preisbewegungen auf den "Bars",
der Schlußkurse / -preise und des Volumens
- Schwierigkeit, die Richtung des Ausbruchs vorherzusagen |
| Preisziel |
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- mindestens: die
Entfernung zwischen den "Support " und den 'Resistance Linien
- zusätzlich : die Entfernung zwischen vorhergehendem "Major Low " oder
"Major High " und dem Eintritt in die Konsolidierungszone |
| FLAGGEN |
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Grundlegende
Regeln |
Erkennung
bzw. Bildung der Chartfigur
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- drei
aufeinanderfallende "Lows" oder"Highs" die entgegen der
vorherschenden Trendrichtung laufen.
- sie lassen sich durch parallele Linien, die durch die "Highs " und
"Lows laufen begrenzen.
- die Figur stellt ein vorübergehendes "Profit Taking "dar und
bestätigt den zugrundeliegenden Trend |
| "Break-outs" |
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angezeigt durch den
"Close (Schlußkurs oder -preis), der unter oder über den parallelen Linien liegt |
| Preisziel nach Ausbruch |
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Entfernung zwischen
vorhergehendem "Major Low " bzw. "Major High " und dem Eintritt in die
Flagge. Diese Strecke wird ausgehend von dem Schlußkurs nach erfolgtem "Break-out
" in die Zukunft projeziert und gibt das Preisziel |
| Point&Figure |
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mindestens einen
"O" oder eine "X" zwischen zwei steigenden oder fallenden Kolonnen. |
| DREIECKE |
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Grundlegende
Regeln |
| Symmetrisches
Dreieck  |
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- symmetrisch
aufeinander zulaufende Linien, die mindestens drei "Tops und drei "Bottoms
" verbinden.
- Richtung des Ausbruchs ist ungewiß, sein Preispotential beträgt mindestens den
vertikalen Abstand beider Schenkel |
| Steigendes
Dreieck |
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Grundlegende
Regeln |
Bestätigung
des Aufwärtstrends
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- Dreieck bildet sich
aus einer horizontalen "Resistance "Linie (mindestens dreimal durch
entsprechende Hochpunkte bestätigt) und einem zweiten Schenkel, der durch eine
steigende Trendlinie (mindestens dreimal durch steigende Tiefpunkte bestätigt) gebildet
wird
- der Ausbruch wird bestimmt durch den ersten Schlußkurs / -preis oberhalb der
"Resistance " Linie |
| Preisziel nach Ausbruch |
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- mindestens die
vertikale Entfernung zwischen beiden Schenkeln,
aufgesetzt auf den Schlußkurs / -preis bei erfolgtem Ausbruch
- zusätzlich die Entfernung zwischen dem vorhergehenden "Major Low " und
dem Eintritt in das Dreieck. Diese Strecke wird ausgehend von dem Schlußkurs nach
erfolgtem "Break- out" in die Zukunft projeziert und gibt das Preisziel |
| Fallendes
Dreieck |
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Bestätigung
des Abwärtstrends
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- Dreieck bildet sich
aus einer horizontalen "Support" Linie (mindestens dreimal durch
entsprechende Tiefpunkte bestätigt) und einem zweiten Schenkel, der durch eine fallende
Trendlinie (in Minimum dreimal durch fallende Hochpunkte bestätigt) gebildet wird
- der Ausbruch wird bestimmt durch den ersten Schlußkurs / -preis unterhalb der
"Support" Linie |
Preisziel nach Ausbruch
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- mindestens wie unter Steigendes
Dreieck beschrieben
- zusätzlich die Entfernung zwischen dem vorhergehenden "Major High" und dem
Eintritt in das Dreieck. Diese Strecke wird ausgehend von dem Schlußkurs nach erfolgtem
"Break- out" in die Zukunft projeziert und gibt das Preisziel. |
| POINT FIGURE |
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Grundlegende
Regeln |
Preiszielbestimmung |
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- Ermittlung jener
Zeile mit der höchsten Anzahl von "X" und "0 und Zählung der
Preissymbole.
- mit der ermittelten Anzahl von Preissymbolen ergibt sich das zukünftige
Preispotential bis zum Erreichen eines Widerstandes oder einer Unterstützung.
- das Potential, bzw. die zukünftigen "Support" und
"Resitance" Linien werden von der oben ermittelten Zeile ausgehend in Anzahl
Preissymbole nach oben und nach unten "abgezählt" und somit im
Niveau bestimmt |
| WEDGES (Keilformation) |
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Grundlegende
Regeln |
| Steigende
"Wedge" |
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- zwei nicht parallele
und nicht horizontale Linien, die aufeinander zulaufen |
| Die Figur begleitet den Aufwärtstrend und zeigt bei Ausbruch eine
wesentliche Trendänderung an |
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jede Linie sollte durch
mindestens drei "Bottoms " und drei "Tops" bestätigt sein |
| break out (Ausbruch) |
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- erster Schlußkurs
/-preis, der
unterhalb der unteren Linie liegt |
Preisziel nach Trendumkehr |
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- mindestens der
maximale Abstand beider Linien, aufgesetzt auf den Schlußkurs, der zum
"Break-out" führte
- höchstens zurück bis zum vorhergehenden "Low "(oder 61,8 % dieser Strecke) |
| Fallende
"Wedge" |
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| Die
Figur begleitet den Abwärtstrend und zeigt bei Ausbruch eine wesentliche Trendänderung
an |
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- Figur bildet sich wie
unter Steigende hier allerdings mit fallenden Linien, sie sollten wie unter
Steigende ebenfalls jeweils dreimal "getestet" sein |
| "Break-out" (Ausbruch) |
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- erster Schlußkurs
/-preis, der oberhalb der oberen Linie liegt |
Preisziel nach Trendumkehr |
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- mindestens wie unter Steigende
- höchstens zurück bis zum vorhergehenden "High" (oder 61.8% dieser Strecke) |
| KEY-DAY-REVERSALS |
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Grundlegende
Regeln |
| unterschiedliche Arten von |
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Stunde, Tag, Woche,
Monat |
| ldentifizierung des "Key Reversals " a la baisse |
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- nur auf
"BarCharts"
- ein "Bar" mit einem höheren Hoch als der "Bar" der Vorperiode und
zugleich mit einem tieferen Tief als in der Vorperiode
- der Schlußkurs / -preis muß außerdem unter dem Tief der Vorperiode liegen |
| "Key Reversals a la hausse |
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- die gleiche
Definition wie unter oben, nur daß in diesem Fall der Schlußkurs / -preis über
dem Hoch der Vorperiode liegen muß |
| Bedeutung |
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signalisiert
Trendänderungen - "Key Reversal " ist nicht allzu weit entfernt vom jeweiligen
Hoch oder Tief (maximal der 6. Bar) |
| Ausnahme |
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- unter Umständen
steht auch der "Key Reversal " exakt am Hoch- oder Tiefpunkt |
| Preiszielbestimmung |
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- keine, signalisiert
jedoch
Trendänderung |
| ISLAND REVERSAL |
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Grundlegende
Regeln |
Sekundäre Trendänderungs Formation auf Bar-Charts |
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- ein "Bar"
oder eine Gruppe von "Bars",die durch Preistücken ("Gaps isoliert am
"Top" oder "Bottom eines Trends steht
- Erkennung ist nur möglich, wenn sich die Formation gebildet hat
- nur in Verbindung mit anderen Techniken, wie z.B. Trendlinien, "Tops" und
"Bottoms" anzuwenden |
| GAPS |
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Grundlegende
Regeln |
nur anwendbar in sogenannten organisierten Märkten mit Schlußkursen (nicht
in 24 Stunden Märkten) |
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"Break away
gaps", das Tagestief ist höher als das Hoch des Vortages, bzw. das
Tageshoch liegt unter dem Tief des Vortages |
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- "Run away
gaps" gebildet nach dem oben erläuterten Prinzip
- tritt im Trendverlauf auf und bestätigt den Trend |
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- Exhaustion qaps,
letztes Gap vordem Ende eines Trends, der daraufhin mit einem "Top" oder einem
"Bottom" abschließt |
Gaps zeigen zukünftige "Support" und "Resistance "
Linien an und geben damit auch Preisziele . |
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- jedes "Gap
" (sein oberer und unterer Wert) wird mit horizontalen Linien in die Zukunft
projeziert. Diese dienen als zukünftiqe "Support " und "Resistance'
Linien. Werden sie gebrochen, so gilt das "Gap " als gefüllt und hat kein
weitere Bedeutung mehr. |
HEAD - & SHOULDER FORMATIONS
(Kopf - Schulter Formation) |
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"normale" und
"umgekehrte" "Head & Shoulders"
Grundlegende Regeln |
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Klassische
Trend-Umkehr-Formation |
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- diese Formation ist
auf allen Märkten insbesondere aber im Devisenbereich anzutreffen |
die normale
"Head&Schoulder"
führt zu einem Trendwechsel a la baisse |
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- die
"Highs"derjenigen Bars", den "Kopf"bilden, müssen eindeutig
über den "Schultern" liegen
- die "Highs" der Schultern können unterschiedlich hoch sein |
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"Break-out"
(Ausbruch) |
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- der erste Schlußkurs
/ -preis oder besser vollständige "Bar" unter der
"Nackenlinie " |
Preisziel |
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- Preise fallen um die
Länge der Strecke, die zwischen Nackenlinie und Kopf gemessen wird. Diese Strecke wird ab
Schlußkurs /-preis, der zum Ausbruch führte, nach unten abgemessen und gibt das
Preisziel |
"Reverse
Head-Shoulder"
umgekehrte Formation |
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- es gelten die Regeln
analog zum "Normalfall". "Break-out" ist der
- Schlußkurs / -preis oberhalb der Nackenlinie |
| FIBONACCI-RATIOS |
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Grundlegende
Regeln |
| Preisbewegungen und -ausschläge erlauben zukünftige Reaktionsniveaus und
Preisziele zu bestimmen |
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auf sämtlichen
Märkten zu beobachten mit spezifischen Erfahrungswerten für jeden Markt |
| Potential in Prozenten |
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23,6 % - 38,2 % - 50,0
% - und 61,8 % |
| Messung |
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vertikater Abstand
zwischen - vohergehendem "High" und "Low" bzw. "Low" und
"High" multipliziert mit einer der Fibonacci Prozentsätze |
| Preisziele |
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diese sogenannte
"Retracement Levels" dienen als Preiszielbestimmung |
Zeit - Preis - Projezierungen |
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Perioden multipliziert
mit Fibonacci Muttiplikatoren ergeben das Timing für das folgende "Top " bzw.
"Bottom". |
zukünftige "Tops" und "Bottoms" |
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Extrapolationen mit
Hilfe von Fibonacci Multiplikatoren, wie z. B. 1.618 oder 2.618 erqeben zukünftige neue
"Tops" oder "Bottoms" |