F39 Modify Duration

Legende
Alternative 1
[nur jährliche Zinszahllung]

MD = ((%CPN*å(JAHR:1:LFZ:1:(1/(1+%R)ÙJAHR*JAHR)) +(1/(1+%R)ÙLFZ*LFZ))*100) / ((%CPN*å (JAHR:1:LFZ:1:(1/(1+%R)Ù JAHR))+(1/(1+%R)Ù LFZ))* 100)*(1/(1+%R))
MD = Modify Duration
%CPN = Zinssatz der Anleihe in Prozent
JAHR = keine Eingabe erfordlich
interne Variable
LFZ = Laufzeit der Anleihe
%R = Rendite in Prozent
Alternative 2
[auch halbjährliche Zinszahlung möglich]

MD = ((((%CPN/ZZ)*å(Jahr:1:(LFZ*ZZ):1:(1/(1+(%R/ZZ))^Jahr* (Jahr/ZZ))) +(1/(1+(%R/ZZ))^(LFZ*ZZ)*LFZ))*100) /  (((%CPN/ZZ)*å(Jahr:1:(LFZ*ZZ):1:(1/(1+(%R/ZZ))^Jahr))+ (1/(1+(%R/ZZ))^(LFZ*ZZ)))*100)) * (1/(1+%R))
MD = Modify Duration
%CPN = Zinssatz der Anleihe in Prozent
ZZ = Zinszahlungsmethode
(1 = jährlich; 2 = halbjährlich)
JAHR = keine Eingabe erfordlich
interne Variable
LFZ = Laufzeit der Anleihe
%R = Rendite in Prozent
gewichteter Barwert

GWBW=CF*Jahr*(1/(1+%R)^JAHR)
[hilfreich bei der Berechnung von unterschiedlichen CashFlows bzw. Teilzahlungen während der Laufzeit]
GWBW = laufzeitgewichteter Barwert
CF = CashFlow
JAHR = Jahr
%R = Rendite in Prozent
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01.11.2002